Биткоин-деривативы намекают на потенциальный скачок выше $73K
Данные по деривативам биткоина указывают на возможность дополнительного роста цены в ближайшие недели, поскольку шансы на одобрение Ethereum ETF в США всё растут.
Биткойн пережил значительный взлет, набрав за 24 часа 8,5% и достигнув 21 мая отметки $71 926. Таким образом, биткоин всего на 2,5 % приблизился к своему историческому максимуму. Более того, производные BTC демонстрируют благоприятные условия для достижения новых исторических максимумов в ближайшие недели.
Дневной скачок цены BTC на 4 %, по-видимому, вызван растущим оптимизмом в отношении шансов на утверждение американского биржевого фонда Ethereum (ETF) и общей тенденцией рынка, стремящегося защитить себя от инфляции. Эта тенденция также привела золото и S&P 500 к новым историческим максимумам 20 мая.
Многие трейдеры задаются вопросом, не был ли недавний рост цен на биткоин вызван чрезмерным использованием длинных позиций с кредитным плечом и каковы последствия появления спотового ETH.
Позиция регулятора изменилась после отмены решения Сената США
Старший аналитик Bloomberg по ETF Эрик Балчунас 20 мая повысил шансы на одобрение Ethereum spot ETF с 25 % до 75 % под влиянием политического давления. Эта корректировка последовала за важнейшим решением Сената США от 16 мая, которое отменило Бюллетень 121 Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), устанавливавший жесткие требования к капиталу банков, владеющих цифровыми активами клиентов.
До голосования в Сенате президент Байден заявил, что может использовать исполнительную власть, чтобы наложить вето на любую резолюцию, которая отменит политику SEC. Однако решение Сената в пользу принятия криптовалют заставило Белый дом провести стратегическую переоценку, считает Перианна Боринг, основатель и генеральный директор Blockchain Trade Association Digital Chamber. Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США Гэри Генслер ранее демонстрировал значительное нежелание классифицировать Ethereum как не ценную бумагу или намекать на вероятность одобрения его точечного ETF.
Однако 20 мая ситуация резко изменилась, когда SEC, как сообщается, запросила у таких бирж, как NYSE и Nasdaq, обновленную информацию о спотовых ETF Ethereum. Несмотря на потенциальную конкуренцию со стороны Ethereum, появление его спотового ETF, скорее всего, в целом благоприятно скажется на криптовалютном секторе, создав более благоприятную среду для инвестиций.
Снижение антикриптовалютной позиции регуляторов в США может подтолкнуть большее количество инвестиционных менеджеров, включая пенсионные фонды, к более благоприятному взгляду на этот сектор. Исторически сложилось так, что неопределенность в сфере регулирования, будь то майнинговые операции или посредники, ориентированные на конфиденциальность, негативно сказывалась на цене биткоина.
Деривативы на биткоин настроены умеренно бычьими темпами
Рост стоимости биткоина 21 мая также вызвал увеличение спроса на длинные позиции по BTC через месячные фьючерсы. В типичных рыночных условиях эти деривативы имеют премию от 5 до 10 % к спотовой цене, чтобы компенсировать увеличенные сроки расчетов.
Данные показывают, что премия по фьючерсам на BTC выросла до 14 %, что является самым высоким показателем за последние пять недель. Это свидетельствует об умеренных бычьих настроениях, резко контрастируя с ситуацией 1 апреля, когда премия по фьючерсам достигла 25 % — уровня, обычно свидетельствующего о крайнем рыночном оптимизме.
Изучение рынка опционов позволяет лучше понять динамику развития событий. Перекос дельты в 25% помогает оценить влияние кредитного плеча на последние ценовые тенденции. Рынок, воодушевленный ростом цен, обычно демонстрирует перекос в -7 %, поскольку опционы пут (продажа) становятся дешевле.
