Акции добывающих компаний будут выпускаться в токенах на блокчейне

Компания Stocken, провайдер решений по токенизации активов компаний реального сектора, анонсировала проект по выпуску токенов добывающих компаний.

Возможность привязать участие в капитале компаний к токенам — «цифровым акциям» на блокчейне — позволит инвесторам осуществлять вложения в ранее не доступные для инвестиций доли непубличных компаний, и получать все связанные с этим права и выплаты на этапе до выхода компаний на IPO. Первый выпуск токенов российской горнорудной компании запланирован на сентябрь-октябрь 2018 года. До конца года планируется размещение еще нескольких выпусков из портфеля мандатов компании.

“Для компаний реального сектора выпуск токенов — это новый этап в диверсификации источников финансирования, интересная возможность для сотрудничества с инвесторами до наступления процедуры IPO, — комментирует генеральный директор компании Stocken Алексей Сизов. — По сравнению с обычными ценными бумагами форма токенов более актуальна, она позволяет достичь высокой эффективности инвестиций при снижении затрат и полной прозрачности инвестиционного процесса, а также снизить нагрузку на инвесторов, связанную с избыточным количеством бюрократических процедур, неизбежных при работе с классическими ценными бумагами”.

Stocken выступает одновременно и в качестве поставщика технического решения (токенов на блокчейне Ethereum) и инвестиционного банка, помогая инвесторам вкладывать средства в активы отобранных и профессионально оцененных компаний на стадии pre-IPO. После выхода компании на IPO токены при желании можно будет обменивать на обычные акции, либо продолжать оперировать именно ими.

«Работа с эмитентами на стадии pre-IPO интересна прежде всего институциональным инвесторам, например, фондам и «фэмили офисам», которые помимо интересных инвестиционных историй получают инструмент инвестиций в непубличные компании, предполагающий возникновение вторичной ликвидности, — комментирует Алексей Сизов. — Для другой категории инвесторов, привыкшей работать именно с криптовалютами, токены дают возможность диверсифицировать риски: несмотря на то, что в этом случае доходность может казаться ниже по сравнению с ожидаемой криптосообществом от торговли криптовалютами, токены, обеспеченные реальными активами, отличаются стабильностью и меньшими рисками потери вложений по сравнению с криптовалютами».

После того, как компания принимает решение о выпуске токенов для последующей продажи инвесторам через платформу Stocken, активы депонируются в независимый европейский траст. Это решение гарантирует жесткую связку токенов и активов, и полную независимость от действий компании-провайдера. Лишь после этого токены становятся доступными для приобретения квалифицированными инвесторами. В качестве площадки для проведения операций Stocken планирует использовать собственную инфраструктуру — платформу Stocken board, которая позволит обеспечить как первичный выпуск токенов, так и отслеживание и проведение операций после размещения. Интерфейс платформы позволит инвесторам в режиме реального времени получать актуальную информацию о деятельности компании-эмитента.

 «Токены уже стали следующим этапом эволюции ценных бумаг, формой адаптации финансового рынка к современным реалиям. Используя технологию блокчейн, можно токенизировать практически любые активы для последующей продажи, — отмечает Алексей Сизов. — Одним из многочисленных преимуществ токенов перед традиционными акциями является безопасность: подделать токен на блокчейне невозможно. К тому же токены представляют собой очень комфортный инструмент для работы институциональных инвесторов – при аналогичных классическим акциям механизмах защиты прав акционеров, они не завязаны на инфраструктурные и кросс-граничные ограничения, могут предложить больший уровень конфиденциальности, свободы передачи, безопасности и хранения».