Выручка японских поставщиков чипового оборудования в Китае упала на 12%
Китай начал заметно теснить японских поставщиков оборудования для выпуска чипов на одном из самых важных для них рынков. По итогам завершившегося в марте финансового года совокупная выручка пяти крупнейших японских производителей на китайском направлении сократилась на 12%, до $9,11 млрд, пишет Nikkei. Давление пришло из двух сторон: экспортные ограничения не исчезли, а местные китайские конкуренты усилились в сегментах, где раньше зависимость от импорта была выше.
Сильнее всего просадка затронула производителей оборудования для ранних стадий обработки кремниевых пластин. Именно здесь китайские компании за последние три года быстрее всего нарастили компетенции. По оценке MIR, уровень локализации в этом сегменте вырос с 10% в 2021 году до 21% в 2024-м. В оборудовании для финальных этапов производства рост был ещё заметнее, с 19 до 36%.
Для Tokyo Electron разворот особенно показателен. Ещё во втором квартале 2024 года Китай давал компании около половины выручки, а в прошлом квартале его доля сократилась с 34% до 27% год к году. Это не выглядит как обвал спроса на рынке в целом. По данным отраслевых оценок, китайский рынок оборудования для выпуска чипов в 2024 году сохранился примерно на уровне предыдущего года и составил $49,3 млрд, или 37% мирового объёма. Снижается не сам рынок, а доля иностранных игроков в его структуре.
Похожий сдвиг виден и у европейских поставщиков. У ASML доля Китая в квартальной выручке в первом квартале снизилась с 27% до 19%. Американские Applied Materials, Lam Research и KLA начали терять доступ к части китайского спроса раньше других, после серии экспортных ограничений США в 2022 году. Японские и нидерландские компании получили временное окно, но теперь сталкиваются с другой проблемой: китайские заказчики всё чаще замещают импорт уже не из-за санкций, а из-за появления местных альтернатив.
Импортозамещение бьёт по одним сегментам и помогает другим
Снижение неравномерно распределилось по всему японскому экспорту в Китай. Там, где речь идёт о травлении, осаждении и другой обработке пластин на ранних стадиях, местные китайские производители оборудования заметно сократили отставание. Этому помогли и государственные стимулы, и давление санкций, которое заставило крупные китайские группы искать замену зарубежным поставщикам быстрее, чем планировал бы рынок в обычных условиях.
Отдельную роль играет Huawei Technologies. После американских санкций 2019 года компания стала одним из центров спроса на локальные цепочки поставок в полупроводниках. Для китайских производителей оборудования это не только вопрос промышленной политики, но и прямой доступ к крупному заказчику, который заинтересован в замене импортных машин на всех стадиях, где это технически возможно.
При этом полная замена иностранного оборудования не происходит. В сегментах тестирования, измерений и резки пластин японские компании сохраняют сильные позиции, а местами даже растут. Advantest увеличила выручку в Китае почти на 20% по итогам прошлого года, Disco прибавила около 10%. Китайские производители чипов расширяют экспорт и наращивают мощности по упаковке и тестированию, поэтому на поздних этапах производства спрос на проверенное импортное оборудование остаётся высоким.
- Tokyo Electron снизила долю Китая в выручке с 34% до 27%
- ASML сократила долю Китая с 27% до 19%
- Локализация в ранней обработке выросла в Китае до 21%
- Локализация в финальной обработке достигла 36%
Для японских компаний это означает смену профиля риска. Раньше их продажи в Китае в основном зависели от дипломатии и экспортного комплаенса. Теперь к этому добавилась структурная конкуренция с местными производителями, которые учатся быстрее в самых массовых и чувствительных для санкций категориях. На фоне глобального роста отрасли это неприятный сигнал: по оценке SEMI, мировой рынок оборудования для производства чипов в 2024 году превысил $100 млрд и продолжает расти, а крупнейший национальный рынок становится менее доступным для внешних поставщиков.
Дальше многое будет зависеть от того, сумеют ли китайские производители закрепиться в оборудовании для более сложных техпроцессов и расширить линейки вне базовых категорий. Ответ начнёт проявляться уже в ближайшие 12 месяцев, когда производители подведут итоги новых инвестиций в фабрики и покажут, сохраняется ли спрос на японские и европейские системы в продвинутых сегментах.
