Samsung начнёт строить корпус P5 Fab 2 раньше плана
Samsung ускорила следующий этап расширения крупнейшего комплекса по выпуску памяти в южнокорейском Пхёнтхэке. Компания готовит стройку корпуса P5 Fab 2 примерно на полгода раньше прежнего графика, а после запуска двух новых фабрик к 2029 году её совокупные мощности по обработке пластин могут фактически удвоиться. Решение совпало с новым циклом спроса на HBM и серверную DRAM, где Samsung пытается сократить отставание от SK hynix.
Южнокорейские СМИ сообщили, что на площадке рядом с уже строящимся P5 Fab 1 заметили технику для свайных работ, а также перемещение контейнеров с оборудованием и материалами. Геодезическая подготовка участка завершена, Samsung и подрядчик собирают команду, которая будет вести проект. Формально речь пока идёт о подготовке фундамента, но для таких объектов это уже означает переход от планирования к реальным работам.
Под P5 Fab 2 отведён участок размером 661 на 194 метра. Площадь здания составит около 130 тыс. кв. м. Фабрика сможет ежемесячно обрабатывать от 200 тыс. до 300 тыс. кремниевых пластин диаметром 300 мм. На ней планируют выпускать HBM, DRAM и NAND, а также логические чипы для контрактных заказчиков Samsung.
Запуск P5 Fab 2 ожидается в 2029 году. Соседний P5 Fab 1, строительство которого началось в конце 2025 года, должен заработать в 2028-м. Оба корпуса получат трёхэтажную компоновку и, по оценкам корейских изданий, обойдутся примерно в $39 млрд каждый. Их суммарная мощность составит до 600 тыс. пластин в месяц.
Проект P5 и спрос на HBM
Если сравнивать эти цифры с текущей базой Samsung, масштаб заметен. Сейчас все предприятия компании по выпуску DRAM суммарно способны обрабатывать около 650 тыс. пластин в месяц. Иными словами, только два новых корпуса в Пхёнтхэке добавят мощности, сопоставимые с уже существующим объёмом, хотя фактическая отдача будет зависеть от структуры выпуска и скорости оснащения линий.
Ускорение стройки укладывается в разворот всего рынка памяти. После провала в 2022 и 2023 годах производители вернулись к крупным инвестициям из-за спроса со стороны ИИ-серверов. По оценкам TrendForce, сегмент HBM в 2025 году должен был вырасти более чем вдвое в денежном выражении, а основную выгоду получали поставщики, способные быстро нарастить выпуск стеков для Nvidia, AMD и крупных облачных провайдеров.
Для Samsung этот цикл особенно важен. В HBM компания уступила темп SK hynix, которая раньше заняла позицию основного поставщика для ускорителей Nvidia. Micron тоже использовала окно и нарастила присутствие в сегменте HBM3E. Расширение P5 позволяет Samsung не только увеличить выпуск массовой памяти, но и зарезервировать площади под более маржинальные продукты, включая HBM4 и связанную с ней упаковку.
Параллельно компания увеличивает выпуск на уже действующих объектах. В корпусе P4 она монтирует дополнительную линию DRAM на техпроцессе шестого поколения 10-нм класса 1c для HBM4. Эта линия рассчитана ещё на 100-200 тыс. пластин в месяц. В Китае Samsung осваивает выпуск 286-слойной NAND, а в Тейлоре в штате Техас готовит производство 2-нм чипов для внешних заказчиков, включая Tesla.
- P5 Fab 1 запустят в 2028 году
- P5 Fab 2 планируют ввести в 2029 году
- Каждый корпус оценивается примерно в $39 млрд
- Суммарная мощность двух фабрик достигнет 600 тыс. пластин в месяц
Отдельный фактор — это капитальные затраты. Samsung уже говорила, что в 2026 году заметно увеличит инвестиции, хотя без разбивки по проектам. На фоне конкурентов это выглядит ожидаемо. SK hynix в последние кварталы тоже расширяла бюджет на память и упаковку HBM, а Micron ранее объявляла о многолетней программе инвестиций в США на десятки миллиардов долларов. В сегменте, где спрос быстро смещается к ИИ-инфраструктуре, отложенная стройка легко превращается в потерянную долю рынка.
Для Samsung ответ на вопрос об эффективности ускоренного графика появится не раньше 2028-2029 годов, когда новые корпуса начнут получать оборудование и выходить на проектную загрузку. К этому моменту мировой рынок HBM, по оценкам аналитиков, может превысить $30 млрд в год, и именно этот сегмент определит, насколько быстро окупятся новые мощности в Пхёнтхэке.
