Отчётность Micron и Qualcomm добавила чипмейкерам $400 млрд
Оценка спроса на ИИ-чипы снова изменила настроение на рынке. После квартальной отчётности Micron Technology и Qualcomm совокупная капитализация крупных производителей полупроводников и связанных с ними компаний за день выросла примерно на $400 млрд, пишет Reuters. Инвесторы получили сразу два сигнала: память для ИИ-систем продаётся с высокой маржой, а рынок серверных процессоров и ускорителей ещё не закрылся для новых игроков.
Micron в свежем отчёте показала, что бум ИИ поддерживает спрос на память и помогает компании удерживать одну из самых высоких норм прибыли в американском технологическом секторе. Qualcomm, со своей стороны, заявила, что в ближайшие годы рассчитывает заметно нарастить выручку от серверных процессоров и ускорителей. На фоне этих прогнозов рынок пересмотрел оценки не только двух эмитентов, но и почти всей цепочки поставок.
Быстрее всего отреагировали компании, близкие к Micron и Qualcomm по продуктам и технологиям. Акции Western Digital, Sandisk и Seagate Technology прибавили более 8%. Бумаги Arm, чьи архитектуры использует Qualcomm, выросли на 6%. Marvell и Broadcom, которые конкурируют с Qualcomm в сетевых и серверных решениях, подорожали на 4% и 2% соответственно. Applied Materials и ASML, поставляющие оборудование для выпуска чипов, поднялись более чем на 4% каждая.
Этот отскок последовал сразу после снижения полупроводникового индекса PHLX примерно на 8% во вторник. Иначе говоря, рынок не отказался от идеи роста на ИИ, а лишь ждал подтверждения в отчётности. Для Micron реакция выглядит особенно показательной: ещё до скачка на этой неделе её акции с начала года подорожали более чем на 260%.
Ралли укладывается в более широкий тренд. Nvidia в июне вновь обновляла исторические максимумы капитализации на ожиданиях спроса на ИИ-инфраструктуру, а Samsung Electronics и SK hynix продолжают расширять выпуск HBM-памяти, дефицит которой остаётся одним из узких мест отрасли. Следующая проверка для рынка наступит уже в июле и августе, когда отчитаются другие крупные поставщики компонентов и станет ясно, распространяется ли нынешний спрос за пределы нескольких лидеров.
