Китай распродал оптику для ИИ до 2028 года
Китайские поставщики оптоволокна и трансиверов поймали ту самую волну, на которой сейчас едет весь ИИ-бум. По данным отраслевых источников, в первом квартале экспорт оптических модулей из Китая вырос примерно на 30% год к году, цены на специализированные волоконные изделия за год подскочили в 10 раз, а часть экспортных заказов уже расписана до 2028 года.
Картина показательная. Заказов стало в четыре раза больше, но отгрузки выросли только вдвое, потому что заводы упёрлись в потолок мощностей. Когда клиентам предлагают вносить предоплату просто за слот на производстве, это уже не «хороший спрос». Это дефицит в чистом виде, и он напрямую завязан на стройку ИИ-ЦОДов, где оптика теперь расходник почти наравне с GPU.
Экспорт трансиверов 1,6T и оптоволокна из Китая
Самый горячий товар сейчас, по словам участников рынка, — это оптические модули 1,6T. Один из таких продуктов, выпускаемый в Ухане, уже стал хитом у зарубежных покупателей. Логика проста: после волны 400G и массового перехода крупных облаков на 800G индустрия готовится к следующему скачку пропускной способности, потому что кластеры для обучения моделей стали слишком прожорливы даже по меркам прошлого года.
Китай здесь оказался в выгодной позиции не из-за красивых лозунгов про технологическую самостоятельность, а из-за скучной вещи под названием «цепочка поставок». Страна уже контролирует более 70% мирового рынка оптических модулей и около 60% рынка оптоволокна. Когда на рынке начинается гонка за скоростью 800G и 1,6T, выигрывает не тот, кто громче говорит про ИИ, а тот, кто умеет быстро штамповать лазеры, упаковку, кабель и сборку в одном контуре.
Отсюда и дикий рост цен. Для операторов дата-центров это неприятная новость: стоимость масштабирования сети растёт быстрее, чем хотелось бы финансистам. Для американских и европейских конкурентов тоже мало радости. Coherent, Lumentum, Fabrinet и другие игроки на оптическом рынке давно работают в сегменте высокоскоростных решений, но в массовом объёме китайские компании вроде InnoLight, Eoptolink и Accelink давят скоростью выпуска и ценой, даже после подорожания.
Есть и второй слой этой истории. Бум оптики показывает, что дефицит в ИИ-инфраструктуре давно вышел за пределы GPU. Узким местом становятся не только ускорители Nvidia и память HBM, но и всё, что связывает стойки между собой: трансиверы, оптоволокно, коммутаторы, DSP-чипы. Если сеть не успевает за вычислениями, дорогой кластер превращается в очень шумный обогреватель.
- экспорт оптических модулей в первом квартале вырос примерно на 30%
- объём заказов увеличился в 4 раза год к году
- фактические отгрузки выросли лишь в 2 раза из-за нехватки мощностей
- цены на отдельные волоконные изделия за год подскочили в 10 раз
Если темп строительства ИИ-ЦОДов сохранится, контракты на 800G и 1,6T модули начнут сдвигать обычные телеком-заказы на второй план уже во второй половине 2026 года.
