На протяжении многих лет Apple оставалась крупнейшим клиентом тайваньской компании TSMC. Это неудивительно: ведущая контрактная фабрика в мире производила процессоры серии A для iPhone и iPad, а также чипы серии M для некоторых моделей iPad и Mac. TSMC также занимается выпуском 5G-модемов, разработанных Apple, которые, по слухам, заменят Snapdragon 5G-модемы в iPhone SE 4 и iPhone 17 Slim.

Содержание

Новая расстановка сил: Nvidia может опередить Apple

В 2024 году Apple принесла TSMC 25,2% годового дохода, в то время как Nvidia обеспечила 10,1%. Однако аналитики Citi Securities прогнозируют, что растущий спрос на чипы для искусственного интеллекта может позволить Nvidia занять первое место среди клиентов TSMC, обойдя Apple. В этом году вклад Nvidia в доход компании может составить около 20%, что значительно снизит долю Apple в общем обороте.

Широкая клиентская база Nvidia

Nvidia обслуживает огромное количество клиентов, и с ростом её бизнеса объем заказов у TSMC может значительно увеличиться. Это обстоятельство способно закрепить за Nvidia звание главного клиента TSMC.

Роль AI в росте TSMC

По словам аналитиков Citi Securities, в ближайшие два-три года TSMC ожидает значительный рост благодаря высокому спросу на специализированные чипы ASIC, основанные на искусственном интеллекте. К концу 2025 года большинство таких чипов будет выпускаться по 3-нм техпроцессу. Это приведет к увеличению средней стоимости кремниевых пластин и, как следствие, росту прибыли компании.

Apple остаётся ключевым клиентом

Несмотря на стремительный рост Nvidia, Apple продолжит играть важную роль в бизнесе TSMC. Сообщается, что Apple уже зарезервировала всю производственную мощность TSMC по 2-нм техпроцессу для выпуска процессоров A20 и A20 Pro, которые, предположительно, будут использоваться в серии iPhone 18 в 2026 году.

Перспективы TSMC в 2025 году

TSMC планирует увеличить доходы на 20–25% в этом году, сохраняя валовую прибыль выше 50%. Ожидается, что важным фактором роста станет производство чипов для смартфонов и ПК с встроенным ИИ. Такой подход считается более безопасным, чем использование облачных решений для обработки данных. Однако облачный ИИ всё ещё остаётся доминирующим способом обработки информации на персональных компьютерах и смартфонах.

Возможный переход клиентов TSMC к Samsung

Тем не менее, рост Nvidia не обязательно будет означать изменения для TSMC. По слухам, Nvidia и Qualcomm рассматривают возможность перехода на фабрики Samsung Foundry, несмотря на прошлые проблемы корейской компании с низкой годностью современных чипов.