Компания уже запустила первую часть размещения, а вторую планирует после начала торгов акциями нового класса. Средства нужны в том числе для увеличения вычислительных мощностей, на которые Meta* резко повысила расходы в этом году.
26 октября Meta* запустила размещение примерно на $35 млрд (около 2,8 трлн ₽). Из этой суммы около $22,5 млрд (около 1,8 трлн ₽) приходится на обыкновенные акции класса A, ещё $12,5 млрд (около 1 трлн ₽) — на ценные бумаги, представляющие привилегированные акции с обязательной конвертацией. Nvidia, AMD и Broadcom выразили интерес к покупке акций класса A, но их заявки не обязывают компании совершать сделку.
Оставшуюся часть плана Meta* связывает с программой продажи акций на сумму до $60 млрд (около 4,8 трлн ₽). Акции предполагается продавать постепенно по текущей рыночной цене после начала торгов новыми неголосующими акциями класса C, ожидаемого в первом квартале 2027 года. Соглашение о такой программе ещё не подписано; компания не определила её окончательные сроки, объём и условия.
Meta* собирается оплачивать развитие ИИ-инфраструктуры за счёт операционных денежных поступлений, заёмных средств, партнёрств и продажи акций. Компания строит четыре вычислительных комплекса мощностью более 1 ГВт каждый и рассчитывает почти удвоить общую мощность инфраструктуры в 2026 году. Среди направлений расходов также названы чипы и центры обработки данных.
Расходы Meta* на развитие ИИ и прежний прогноз
На прошлой неделе Meta* повысила нижнюю границу прогноза капитальных расходов на 2026 год на $5 млрд. Теперь компания ожидает потратить от $135 млрд до $145 млрд (примерно от 10,9 трлн до 11,7 трлн ₽) вместо прежнего диапазона от $130 млрд до $145 млрд. Ещё в апреле она подняла годовой прогноз на $10 млрд, сославшись на рост стоимости компонентов и центров обработки данных. Если расходы достигнут верхней границы нового прогноза, они превысят суммарные траты Meta* за 2024 и 2025 годы.
В третьем квартале выручка Meta* выросла на 26% и достигла $64,6 млрд (около 5,2 трлн ₽). При этом свободный денежный поток впервые более чем за десять лет стал отрицательным: отток составил $2,12 млрд (около 171 млрд ₽) против положительных $10,63 млрд (около 856 млрд ₽) годом ранее. На конец сентября у компании было $82,45 млрд (около 6,6 трлн ₽) денежных средств, их эквивалентов и рыночных ценных бумаг, а долгосрочный долг составлял $80,92 млрд (около 6,5 трлн ₽).
Новый класс акций Meta* намерена выпустить в январе 2027 года. По заявлению компании, выпуск приведёт к дроблению акций в пропорции два к одному и позволит использовать бумаги для приобретений и удержания сотрудников, сохранив контроль главы Meta* Марка Цукерберга над голосованием. Начало торгов этими акциями станет условием запуска второй программы продажи, условия которой ещё предстоит определить.
* Принадлежит компании Meta, она признана экстремистской организацией в РФ и её деятельность запрещена.
