Акции ASML и Applied Materials выросли на планах Samsung
Акции поставщиков оборудования для выпуска чипов выросли после того, как Samsung Electronics и SK hynix подтвердили долгосрочные планы по расширению производства памяти. Рынок прочитал эти заявления как сигнал к новому циклу закупок для фабрик, хотя сами инвестиции растянуты на годы. Сильнее других отреагировали бумаги ASML, Applied Materials и KLA Corp., которые продают критически важные инструменты для литографии, травления и контроля брака.
По итогам торгов в Европе акции ASML прибавили 6,8% и обновили максимум. В Нью-Йорке бумаги Applied Materials и KLA Corp. к середине сессии росли примерно на 5%. В индексе SOX именно эти три компании показали лучший результат на двухдневном отрезке, хотя сам индекс перед этим пережил резкую коррекцию после сильного первого полугодия.
Логика роста понятна из структуры отрасли. Samsung и SK hynix входят в число крупнейших мировых производителей памяти DRAM и NAND, а расширение таких мощностей почти автоматически означает спрос на литографические сканеры, измерительное оборудование и системы обработки пластин. Для ASML это особенно важно, поскольку компания остаётся единственным поставщиком EUV-систем, без которых уже трудно масштабировать выпуск передовой памяти, включая HBM для ИИ-ускорителей.
Аналитики на этом фоне заговорили о рынке оборудования объёмом до $250 млрд в год к 2028 году. Это агрессивный прогноз: по оценкам SEMI, мировой рынок wafer fab equipment в последние годы измерялся суммой заметно ниже $150 млрд в год, даже с учётом бума ИИ и восстановления спроса после спада в памяти. Иначе говоря, инвесторы закладывают не просто очередной отскок, а более длинный цикл, в котором фабрики под HBM, DRAM и логические чипы будут строиться параллельно.
Дополнительный фактор в пользу этой версии дадут отчёты ASML и TSMC во второй половине месяца. Первая покажет, готовы ли клиенты тратить на оборудование здесь и сейчас, вторая отразит загрузку крупнейшего контрактного производителя чипов и спрос со стороны разработчиков ИИ-ускорителей. Если обе компании подтвердят устойчивые заказы, рост бумаг поставщиков оборудования может получить второе дыхание уже в июле, после волатильности конца июня.
