Samsung подняла выход годных 2-нм чипов выше 60%
Samsung Foundry может выйти на операционную прибыль уже в третьем квартале 2026 года, если сохранит темп по заказам и производственным показателям на 2-нм линии. Южнокорейские СМИ пишут, что компания сдвинула внутренний прогноз на квартал вперед. Главная перемена для бизнеса, который несколько лет сжигал деньги, — это рост выхода годных 2-нм кристаллов выше 60%.
По данным Chosun, раньше Samsung рассчитывала вернуть контрактное производство к прибыли только к концу года. Теперь внутри компании ждут, что ситуацию ускорят два фактора: подготовка к массовому выпуску 2-нм продукции и новые заказы на более дорогие компоненты, включая базовые кристаллы для HBM4. Последние нужны производителям ИИ-ускорителей и серверного железа, где память высокой пропускной способности стала почти обязательной частью платформы.
Для Samsung это не просто производственный рубеж, а попытка сократить разрыв с TSMC в самом дорогом сегменте рынка. Низкий выход годных долго оставался слабым местом корейского производителя на передовых техпроцессах. Теперь показатель превысил 60% и движется к 70%, который в отрасли обычно считают достаточным для устойчивого массового производства без хронического давления на маржу.
Дополнительный импульс могут дать новые клиенты. В материале Chosun среди крупных заказов упоминается контракт с Tesla примерно на $16,5 млрд, а среди потенциальных заказчиков называются Nintendo, Apple и Nvidia. По внутренней оценке Samsung, объем заказов на 2-нм выпуск в 2026 году вырастет примерно на 130% год к году. Для foundry-бизнеса это важнее громких презентаций: загрузка фабрик окупает литографию лучше любых обещаний.
Выход годных 2-нм чипов Samsung
Контрактное производство чипов остается одной из самых концентрированных частей полупроводниковой отрасли. По оценкам TrendForce, TSMC в 2025 году контролировала около двух третей мирового рынка foundry по выручке, а Samsung сохраняла однозначную долю, заметно уступая лидеру. При такой структуре рынка даже небольшой рост выхода годных у второго игрока быстро становится отраслевой новостью, потому что у крупных заказчиков появляется больше пространства для переговоров по цене и срокам.
Проблемы Samsung не были секретом и раньше. Подразделение вкладывало миллиарды долларов в новые линии и техпроцессы, включая переход на транзисторы GAA, которые компания начала продвигать раньше TSMC. Технологически шаг выглядел амбициозно, но коммерческий эффект пришел не сразу: если фабрика не дает нужный процент годных кристаллов, заказчики предпочитают более предсказуемую площадку, даже если она дороже.
На этом фоне порог в 60% важен сам по себе, даже если он еще не дотягивает до лучших значений лидера рынка. В индустрии передовых узлов переход от лабораторной готовности к серийному производству обычно определяется не красивым названием техпроцесса, а тем, можно ли стабильно выпускать большие партии без резкого роста себестоимости. Samsung, судя по этим данным, приблизилась именно к этой стадии.
Спрос на передовые линии сейчас поддерживает не только мобильная электроника. Главный драйвер 2025 и 2026 годов — это инфраструктура ИИ. Nvidia, AMD, Broadcom, Amazon и другие крупные разработчики чипов увеличивают выпуск ускорителей, сетевых ASIC и сопутствующей памяти. По оценке Counterpoint Research, рынок полупроводников в 2026 году продолжит расти после скачка в сегменте ИИ-чипов в 2024 и 2025 годах, а самые дефицитные мощности по-прежнему сосредоточены на передовых узлах и упаковке.
Для Samsung важен и другой аспект. Foundry-бизнес давно существовал в тени более сильных направлений компании, прежде всего памяти и мобильных устройств. Если контрактное производство действительно покажет прибыль уже в третьем квартале, Samsung получит редкий шанс синхронизировать сразу несколько направлений: выпуск логики по 2 нм, поставки компонентов для HBM4 и собственную экосистему упаковки. Это не гарантирует быстрого сокращения разрыва с TSMC, зато снижает риск, что подразделение останется лишь дорогой витриной технологий.
Следующая проверка для Samsung пройдет в ближайшие кварталы, когда 2-нм линии придется загрузить не тестовыми партиями, а коммерческими объемами. Если выход годных закрепится ближе к 70%, а рост заказов действительно составит заявленные 130% за год, компания сможет закончить 2026-й с первым устойчивым разворотом foundry-бизнеса после нескольких лет убытков. Для рынка это означает не смену лидера, а усиление второго поставщика в момент, когда спрос на передовые мощности растет быстрее, чем строятся новые фабрики.
