Uber не видит отдачи от инвестиций в ИИ
Uber не видит прямой связи между ростом расходов на искусственный интеллект и заметным приростом продуктивности. Об этом в подкасте Rapid Response заявил операционный директор компании Эндрю Макдоналд, комментируя внутренние итоги внедрения ИИ в разработке и коммерческих сервисах.
По словам топ-менеджера, часть инженерной работы уже уходит ИИ-инструментам, но это не привело к сопоставимому ускорению вывода новых функций. Если компания не может показать, сколько именно полезных продуктов она выпустила благодаря таким инструментам, сокращать найм ради оплаты ИИ становится сложнее, сказал Макдоналд.
Заявление звучит на фоне заметного ужесточения бюджета. В апреле CTO Uber Правин Неппалли Нага говорил The Information, что компания выбрала весь бюджет на ИИ, рассчитанный на 2026 год, уже за первые четыре месяца. Затем менеджмент на квартальном звонке сообщил, что траты вырастут еще сильнее, а темпы найма замедлятся, чтобы освободить деньги под новые ИИ-проекты.
Макдоналд привел и более конкретный пример. По его словам, около 25% коммитов кода в прошлом квартале проходили через Claude Code, однако связь между этой долей и количеством проектов, которые удалось поднять «с полки» в активную разработку, компания пока не увидела. Иными словами, метрика использования есть, а бизнес-результат в виде новых функций для пользователя еще не проявился.
Это важная оговорка для рынка, где сама интенсивность потребления ИИ все чаще подается как показатель успеха. Глава Nvidia Дженсен Хуанг в марте говорил, что инженер с компенсацией $500 тыс. в год должен потреблять не менее чем на $250 тыс. токенов за тот же период. Логика проста: если ИИ ускоряет выпуск продукта, расходы оправданы. Позиция Uber показывает, что на уровне крупных платформ этот расчет может не сходиться хотя бы в краткосрочном горизонте.
Инвестиции Uber в ИИ
За последний год почти весь крупный технологический сектор резко нарастил расходы на ИИ-инфраструктуру и прикладные сервисы. Microsoft планировала направить на капитальные затраты около $80 млрд в финансовом 2025 году, значительная часть этих денег связана с дата-центрами для ИИ. Alphabet ожидает около $75 млрд капитальных расходов в 2025 году. Meta* в этом году поднимала прогноз до диапазона $64-72 млрд. На этом фоне сомнения Uber выглядят не частной репликой, а симптомом более широкого вопроса: когда именно инвестиции начнут возвращаться через выручку или экономию.
Схожий разрыв между ожиданиями и эффектом фиксируют и внешние исследования. В глобальном опросе IBM CEO Study 2024 большинство руководителей говорили, что активно инвестируют в генеративный ИИ, но лишь меньшая часть проектов приносит ожидаемую окупаемость в заданные сроки. McKinsey в 2024 году также отмечала, что компании чаще видят локальный прирост эффективности, чем сквозное изменение финансовых показателей. Для платформы масштаба Uber этого недостаточно: ей нужно не просто ускорение отдельных команд, а рост числа запущенных функций, снижение издержек на единицу разработки и положительное влияние на маржу.
Вторая линия сомнений касается не разработки, а самой бизнес-модели платформ. В 2025 году часть аналитиков ожидала, что коммерческие ИИ-агенты начнут уводить пользователей из приложений в универсальные чат-интерфейсы. В таком сценарии заказ такси, еды или доставки мог бы происходить без прямого захода в Uber или DoorDash. Макдоналд признал, что год назад совет директоров Uber всерьез обсуждал риск такой «дезагрегации», но массового перехода транзакций к чат-ботам не произошло.
Это не значит, что угроза исчезла. OpenAI, Google и Anthropic продолжают добавлять агентные функции, а крупнейшие модели тестируют сценарии покупки, бронирования и выбора товаров. Но слова COO Uber показывают, что в потребительской коммерции смена интерфейса идет медленнее, чем ждали даже сами участники рынка. Для Uber это дает время на адаптацию, хотя не снимает вопрос о том, какой объем инвестиций в ИИ действительно нужен компании уже сейчас.
У Uber есть и собственная причина считать деньги жестче, чем разработчики базовых моделей. Компания работает в бизнесе с относительно тонкой операционной маржой и высокой чувствительностью к спросу на поездки и доставку. По итогам 2025 года выручка Uber превысила $43 млрд, но значительная часть экономики сервиса по-прежнему зависит от субсидирования, маркетинга, логистики и комиссий партнерам. В такой конструкции лишние десятки или сотни миллионов долларов на ИИ сложнее спрятать внутри общего роста оборота.
Для отрасли это еще и политически неприятный сигнал. Американский технологический сектор последние два года объяснял рост капвложений в дата-центры и чипы будущим скачком производительности. Если крупные заказчики начнут публично говорить, что не видят быстрой отдачи, давление может перейти на всю цепочку, от облачных провайдеров до производителей ускорителей. Рынок генеративного ИИ при этом не сокращается: IDC весной оценивала мировые расходы на ИИ-системы в более чем $300 млрд к 2026 году, но дискуссия все заметнее смещается от вопроса «кто внедряет» к вопросу «кто на этом зарабатывает».
Следующая проверка для Uber пройдет уже в ближайшие кварталы. Если доля кода, созданного с участием ИИ, продолжит расти, а темпы выпуска новых функций и экономия на найме не улучшатся, компании придется либо пересматривать объем инвестиций, либо искать более узкие сценарии применения. Для всего рынка это более важная метрика, чем число токенов, потраченных внутри корпорации.
* Принадлежит компании Meta, она признана экстремистской организацией в РФ и её деятельность запрещена.
