Цифровой рубль может приносить экономике России до 423 млрд рублей в год

423 млрд рублей в год. Именно такую верхнюю оценку получили экономисты Центрального университета, когда посчитали, что может дать широкое внедрение цифрового рубля российской экономике, пишут «Ведомости». Это не прогноз спроса на новую форму денег. Скорее потолок возможной выгоды — если система действительно развернется в большом масштабе.

Основной эффект, по расчетам авторов, должен уйти в реальный сектор. Компании могут получить до 348 млрд рублей в год — за счет более быстрых расчетов, меньших комиссий, автоматизации сделок и более точного контроля за денежными потоками. Банкам, в свою очередь, может достаться до 75 млрд рублей, если на базе цифрового рубля появятся новые сервисы и продукты.

Самым доходным направлением исследователи считают трансграничные платежи. Там, по их оценке, может набраться до 130 млрд рублей эффекта в год. Еще до 128 млрд рублей — это удешевление переводов, до 100 млрд рублей связано с управлением ликвидностью, а смарт-контракты, которые обычно называют одним из главных технологических плюсов цифровых валют центробанков, оценили максимум в 65 млрд рублей.

Но есть важная оговорка: речь идет о валовом эффекте, без учета расходов на внедрение, доработку IT-систем и перестройку бизнес-процессов. И вот тут картина уже сложнее. Даже привычные быстрые платежи и эквайринг компании встраивали в учетные системы годами, а цифровой рубль потребует отдельной инфраструктуры, новых сценариев безопасности и пересмотра договорной логики.

Пилот цифрового рубля идет с 15 августа 2023 года, а массовый запуск уже переносили. Сейчас ориентир — 1 сентября 2026 года, а эксперимент с кошельками на балансах банков ждут ближе к 2029-му. На этом фоне оценка в 423 млрд рублей выглядит не столько как ответ на вопрос, сколько как аргумент в споре о том, зачем проект нужен бизнесу, а не только регулятору.

Контекст у всей истории довольно широкий. По данным Банка России, доля безналичных платежей в розничном обороте страны уже выше 85%, так что привычка к цифровым расчетам у рынка давно есть. Одновременно больше 130 стран и валютных союзов изучают собственные CBDC, а Китай тестирует e-CNY в крупных городах с 2020 года. При этом опыт первых запусков — от багамского Sand Dollar до нигерийской eNaira — показал простую вещь: новая форма денег сама по себе не дает массового эффекта, если под нее не появляется понятный сценарий и заметная экономия для пользователей.