SpaceX намерена привлечь от японских инвесторов $2,185 млрд, или около 347 млрд иен, в рамках IPO на Nasdaq. Компания предложит в Японии 16 296 296 акций. Это около 3% от общего объёма размещения в 555 555 555 бумаг. Сделка пройдёт без листинга на японских биржах, через механизм, который допускает продажу акций иностранных эмитентов местным инвесторам.
Приём заявок в Японии организуют Mizuho Securities, Rakuten Securities и SBI Securities. Для местного рынка это редкий случай, когда розничные и институциональные инвесторы получают доступ к крупному американскому IPO через внутреннюю инфраструктуру, а не через зарубежные брокерские счета. На японском рынке такая схема используется нечасто, особенно для размещений такого масштаба.
По объёму японская часть сделки почти совпадает с IPO Tokyo Metro в 2024 году, когда оператор токийского метро привлёк около 348 млрд иен на бирже TSE Prime. Для сравнения, крупнейшим IPO в истории Японии остаётся размещение SoftBank Corp. в 2018 году на 2,65 трлн иен. Если ориентироваться на американский рынок, ближайший сопоставимый прецедент среди громких технологических выходов на Nasdaq — это IPO Arm в 2023 году, которое принесло компании $4,87 млрд.
Интерес японских инвесторов к зарубежным историям роста в последние годы усилился на фоне слабой доходности внутренних облигаций и рекордной активности розницы на фондовом рынке. Для SpaceX это способ расширить спрос за пределами США без отдельного листинга в Азии и без затрат на полноценное присутствие на местной бирже. Для японских брокеров это ещё и инструмент удержания клиентов, которые всё чаще покупают американские бумаги напрямую.
Итоговый спрос станет понятен после завершения книги заявок, но уже по заявленному объёму Япония может стать одним из самых заметных зарубежных источников капитала в сделке SpaceX. Если размещение пройдёт без снижения цены, японский транш окажется сопоставим с крупнейшими внутренними IPO страны за последние два года.
