SK Hynix получила от крупных технокомпаний редкое предложение: клиенты готовы скинуться на новые линии DRAM и даже оплатить часть EUV-сканеров ASML, лишь бы быстрее получить память для ИИ-инфраструктуры. По данным Reuters, производитель отказался. Логика проста: чужие деньги в таком бизнесе почти всегда превращаются в чужой контроль над мощностями и ценой.
Сигнал громкий. Если покупатель уже готов платить не только за чипы, но и за станки для их выпуска, дефицит вышел за рамки обычного цикла памяти. SK Hynix может позволить себе упираться, потому что именно она сейчас сидит в самой выгодной точке цепочки поставок HBM, памяти для ускорителей Nvidia и серверов под генеративный ИИ. Samsung и Micron тоже наращивают выпуск, но свободного объёма у всей тройки немного.
Reuters пишет, что свободных мощностей у SK Hynix фактически нет. Один из источников агентства сформулировал это без обиняков: доступная ёмкость равна нулю, отдельную линию под конкретного клиента выделить нельзя. На этом фоне идея совместно купить EUV-оборудование выглядит уже не экзотикой, а коротким путём к гарантированным поставкам.
Проблема в цене вопроса и в последствиях. Один современный EUV-сканер ASML стоит под 200 млн долларов и выше, так что разговор быстро уходит в миллиардные суммы. Для облачных гигантов это терпимо: задержка с HBM может затормозить запуск ИИ-кластера стоимостью в десятки миллиардов. Для SK Hynix схема хуже. Сегодня клиент помогает строить линию, завтра просит фиксированный объём, скидку и приоритет над всеми остальными.
Компания уже строит комплекс P&T7 Mega-Fab, который должен выпускать память нового поколения, включая HBM. Масштаб у проекта соответствующий, площадка сопоставима примерно с 32 футбольными полями. Но фабрики такого класса не появляются по щелчку. От заказа оборудования до нормального выхода на объёмы проходят годы, а индустрия сама загнала себя в угол, когда после провала цен на память в 2023 году урезала капвложения сильнее, чем следовало.
Полноценный запуск P&T7 Mega-Fab намечен на 2028 год.