Южнокорейская KB Securities оценила, что у Samsung Electronics и SK hynix в этом квартале осталось запасов памяти всего на 10 дней. Это затруднит быстрый рост поставок, если спрос резко подскочит.
В отчете также говорится, что к 2027 году глобальные операторы гипермасштабных дата-центров могут вложить в ИИ-инфраструктуру 1,3 трлн долларов. Это на 60% больше, чем годом ранее, а доля памяти и других накопительных компонентов в таких расходах, по оценке KB Securities, вырастет с 14% в 2025 году до 57% в 2027-м.
Аналитики связывают дополнительное давление с HBM4: этот тип памяти требует заметно больше кремниевых пластин, чем обычная DRAM и HBM3E. KB Securities ожидает, что к 2027 году разрыв в поставках на рынках DRAM и NAND превысит 10%.
В самом отчете речь идет о проблеме предложения, которая может стать заметнее уже к 2027 году.
Еще в прошлом материале Samsung предупреждала о дефиците памяти до 2028 года и отдельно допускала, что в 2027-м ситуация может стать жестче. Теперь KB Securities дает более конкретную оценку этой же проблемы, указывая на крайне ограниченные запасы и на усиление давления к 2027 году.