Roku снова показала, что в потоковом видео скучно не бывает: компания обогнала ожидания Уолл-стрит за первый квартал 2026 года, подняла годовой прогноз по прибыли и выручке и впервые отдельно раскрыла бизнес по рекламе и подпискам, чтобы инвесторы видели, где именно деньги растут, а где все еще тянет вниз железо.
За квартал выручка Roku выросла на 22%, до $1,248 млрд, чистая прибыль составила $85,7 млн, или 57 центов на разводненную акцию, против убытка $27,4 млн годом ранее. Скорректированная EBITDA подскочила на 165%, до $148,4 млн. Для компании, которая еще недавно продавала в основном плееры и терпела убытки на «железе», это уже не косметика, а вполне приличная перестройка модели. У Amazon, Google, Apple и Samsung в подключенном ТВ свои армии, но Roku упорно доказывает, что может жить между ними и брать комиссию за внимание зрителя.
Основной Platform-сегмент принес $1,13 млрд, прибавив 28%, при валовой марже 51,6%. Реклама выросла на 27%, до $613 млн, а валовая маржа здесь дошла до 60,5%. Roku утверждает, что рост видеорекламы на ее платформе опередил и американский рынок over-the-top, и цифровую рекламу в целом. Это логично: рекламодатели давно любят большие экраны, а Roku продает им не просто показы, а еще и данные первого лица, которых у нее с каждым кварталом становится больше.
Подписки тоже разогрелись. Выручка этого направления выросла на 30%, до $519 млн, при марже 41,1%. Если убрать Frndly, купленный в прошлом году, рост составил 23%. Компания прямо говорит, что ее «повышенное внимание» к подпискам уже приносит результат. Иными словами, Roku делает то, что делают почти все платформы в потоковом бизнесе: пытается заработать не на одной подписке, а на всей воронке сразу.
На весь 2026 Roku подняла прогноз по скорректированной EBITDA до $675 млн с прежних $635 млн. Компания ждет, что выручка Platform вырастет почти на 21%, до $5,0 млрд, а Devices принесет $535 млн. Общая выручка должна составить около $5,5 млрд, что означает рост на 16% к 2025 году. Для рынка это еще один сигнал, что connected TV перестал быть витриной для экспериментов и превратился в нормальный денежный бизнес, где выигрыш идет не только от числа устройств, но и от времени, проведенного внутри экосистемы.
Отдельно Roku объявила о сделке с CW Network. С осени 2026 года на Roku Channel появится следующий-дневный стриминг программ CW, включая «Private Eyes West Coast», «Police 24/7», а также игровые шоу «Scrabble» и «Trivial Pursuit». Новые выпуски «WWE NXT» будут доступны по средам после прямого эфира во вторник. У Roku уже больше 100 млн стриминговых домохозяйств по миру, и именно такие сделки показывают, зачем этому числу вообще нужен смысл: платформа превращается в дистрибуционный хаб, а не просто еще один интерфейс с иконками.