Microsoft за один квартал подписала контракты на аренду дата-центров и вычислительных мощностей более чем на $130 млрд. В компании это связывают с резким ростом спроса на облако и ИИ: одними чипами дело не ограничивается, под них ещё нужны площадки, электрика, охлаждение и всё остальное. И вот тут рынок упирается в простую вещь: инфраструктура тоже стоит денег, причём очень больших.
Обязательства по контрактам на будущее за отчётный период у Microsoft выросли до $678 млрд, это на 84% больше, чем годом ранее. По сути, компания очень быстро скупает себе вычислительную базу под Azure, Copilot и партнёрские ИИ-нагрузки.
Выручка облачного направления Microsoft за квартал дошла до $59,3 млрд и прибавила 27% год к году. Общая выручка компании составила $90 млрд, чистая прибыль — $35,8 млрд, что на 31% выше прошлогоднего результата.
Сейчас смотрят не только на Microsoft. Amazon, Alphabet и Meta* тоже заметно нарастили капитальные расходы на ИИ-инфраструктуру, а у рынка дата-центров уже вылезли старые узкие места — энергия, земля, готовые площадки под новые кластеры. На этом фоне аренда мощностей выглядит не запасным ходом, а способом быстрее добраться до вычислений, пока свои объекты строятся годами.
* Принадлежит компании Meta, она признана экстремистской организацией в РФ и её деятельность запрещена.