Lexar ожидает, что розничные цены на оперативную память к концу 2026 года могут вырасти примерно вдвое. Такой прогноз озвучил региональный менеджер компании в Австралии и Новой Зеландии Крис Ся. Речь идет не о резком скачке за один квартал, а о переносе в розницу новых закупочных цен, которые производители и дистрибьюторы получают уже сейчас.
По словам Ся, нынешние скидки в магазинах не отражают реальную динамику рынка. Часто ретейлеры распродают старые партии, купленные по более низким ценам, чтобы освободить склад под новые поставки. Когда этот запас закончится, ценники начнут подтягиваться к текущей себестоимости.
Основной фактор тот же, что и на рынке серверных ускорителей: память уходит в сегмент ИИ. Samsung, SK hynix и Micron наращивают выпуск HBM для ускорителей Nvidia, AMD и серверов крупных облачных операторов. На этом фоне объемы обычной DRAM для потребительских модулей и ноутбуков ограничены, а приоритет в распределении пластин получает более маржинальная продукция.
Эффект для покупателей приходит с задержкой в восемь-девять месяцев, отметил менеджер Lexar. Это совпадает с тем, как рынок памяти обычно передает рост контрактных цен в розницу. Весной 2024 года отрасль уже проходила похожую фазу, когда после перепроизводства DRAM цены быстро развернулись вверх на фоне сокращения выпуска и восстановления спроса в ПК и серверах.
Дополнительную неразбериху создают поставки из разных регионов. Часть дистрибьюторов еще продает старые запасы по прежним ставкам, из-за чего на одном и том же рынке ценовой разброс остается заметным. Для покупателя это выглядит как хаос, для отрасли это обычная стадия конца складского цикла.
Рынок дает основания воспринимать прогноз всерьез, хотя диапазон «в 2 раза» выглядит верхней границей сценария. По данным TrendForce и Counterpoint, в 2025 году цены на DRAM и NAND уже поддерживал спрос со стороны ИИ-серверов, а SK hynix и Micron прямо говорили инвесторам о смещении мощностей в HBM. Если дефицит сохранится и в первой половине 2027 года, сильнее всего это ударит по сборщикам недорогих ПК и по апгрейду памяти в массовом сегменте, где даже рост на 30-50% быстро меняет конечную цену системы.
