SoftBank Group начала размещение облигаций SoftBank примерно на $11 млрд, чтобы заменить часть краткосрочного финансирования сделки с OpenAI. Выпуск включает долларовые бумаги на $10 млрд и еврооблигации на €1 млрд. Средства привлекаются перед очередным платежом по обязательствам SoftBank перед OpenAI.
Размещение разделено на пять траншей. Долларовые облигации рассчитаны на 3,5, 5,5 и 7,5 года, а евровые бумаги выпустят со сроками обращения 4 и 6 лет. Окончательное ценообразование запланировано на 24 сентября, расчёты по сделке должны пройти 29 сентября. Размер купонов и предварительные ориентиры доходности пока не раскрыты. Citigroup и JPMorgan выступают организаторами выпуска.
В феврале SoftBank объявила о намерении вложить в OpenAI $30 млрд через Vision Fund 2 при оценке компании в $730 млрд до привлечения новых средств. Платежи должны пройти тремя равными частями 1 апреля, 1 июля и 1 октября. Изначально SoftBank финансировала обязательство за счёт кредитов, рассчитывая позднее заменить их активами и другими источниками. Новый выпуск облигаций заменит часть этого финансирования, но не увеличит заявленный объём вложений.
9 сентября SoftBank сообщила о досрочном погашении $25,9 млрд из $30 млрд, привлечённых в рамках кредитной линии на $40 млрд. После этого осталось около $4,1 млрд непогашенной суммы. Одновременно группа продала весь пакет Nvidia за $5,8 млрд и акции T-Mobile примерно на $9,2 млрд, а также использовала Arm как обеспечение по маржинальному кредиту на $25 млрд.
Стоимость новых заимствований станет одним из главных параметров сделки. В апреле SoftBank разместила долларовые облигации с доходностью 7,625% на 3,5 года и 8,250% на 5,5 года. Доходность её долларовых бумаг с погашением в 2031 году в сентябре составляла около 8,2%, поднявшись с 6,7% в январе.
Совокупные вложения SoftBank в OpenAI достигли $64,6 млрд, а доля группы в компании составляет около 13%. OpenAI обсуждает новый частный раунд финансирования по значительно более высокой оценке.