Бизнес Apple по сервисам начал ощущать давление после изменений, которые позволяют разработчикам iPhone направлять пользователей к внешним платёжным системам. Это видно и по темпам роста App Store, и по марже подразделения, которое долго оставалось одной из самых прибыльных частей компании.
Apple отчиталась о $30,7 млрд выручки от сервисов за июньский квартал. Это рекорд, но результат оказался ниже ожиданий аналитиков, которые ждали $31,4 млрд. Валовая маржа направления составила 75,6% и тоже не дотянула до прогноза, следует из данных Visible Alpha. После публикации отчёта акции компании просели примерно на 9% за несколько дней.
Финансовый директор Apple Кеван Парех связал более слабый результат в том числе с недавними изменениями в App Store и с валютными колебаниями. В документах для регуляторов компания отдельно предупредила, что при покупках через альтернативные платёжные системы она «may not earn a commission at all».
Падение заметно не только в США. По данным Appfigures, доходы Apple от комиссий в Бразилии и Японии тоже сокращались после того, как там вступили в силу новые правила для магазинов приложений. Интерес инвесторов к сервисному направлению растёт: именно оно долго оставалось одним из главных источников роста прибыли Apple.
Аналитики уже начали пересматривать оценку устойчивости этого бизнеса. Аналитик UBS Дэвид Вогт назвал замедление роста App Store поводом для беспокойства, а аналитик Bank of America Вамси Мохан отметил, что выручка сервисов оказалась «somewhat weaker than we expected».
Юридический фон тоже не успокоился. В прошлом году ЕС оштрафовал Apple на €500 млн за предполагаемые нарушения Digital Markets Act, компания оспаривает это решение. В США Верховный суд согласился рассмотреть часть эпизодов дела Epic после того, как судья решил, что Apple не выполнила более ранний приказ по правилам App Store.
Ранее Apple уже меняла правила монетизации вне App Store: в ЕС компания объявила, что вместо платы за установку вводит Core Technology Commission в 5%, а в США отдельно предложила комиссии до 15% для покупок вне App Store.